Thứ hai, 4/12/2023
Mua bán chứng khoán
  1. Cách đọc bảng giá chứng khoán
  2. 3 phương pháp chọn lọc cổ phiếu cho nhà đầu tư mới
  3. Yếu tố nào tác động đến giá cổ phiếu?
  4. Ứng trước tiền bán chứng khoán là gì?
  5. Khi nào nên chốt lời cổ phiếu
  6. Cách đọc đồ thị nến Nhật
  7. 'Biết chọn cổ phiếu, có thể lãi 20%'
  8. Warren Buffett chọn cổ phiếu như thế nào?
  9. Kinh nghiệm chọn cổ phiếu từ chuyên gia
  10. Những yếu tố ảnh hưởng đến thị giá cổ phiếu
  11. Cổ phiếu lương thực còn dư địa tăng trưởng
  12. Ba chiến lược giao dịch khi thị trường tăng giá
  13. Cách chọn cổ phiếu của Warren Buffett
  14. Cách nhận biết dòng tiền vào chứng khoán
  15. Doanh nghiệp thoái vốn tác động thế nào đến giá cổ phiếu?
  16. Những rủi ro khi đầu tư chứng khoán
  17. Năm chiến lược đầu tư cổ phiếu phổ biến tại Việt Nam
  18. Đội lái chứng khoán là ai?
  19. Nhà đầu tư làm gì khi cổ phiếu bị hủy niêm yết?
  20. Copy Trade là gì trong chứng khoán?
  21. Năm loại cổ phiếu không nên mua
  22. Vì sao nên đầu tư cổ phiếu dài hạn?
  23. Nhà đầu tư nên làm gì trong thị trường gấu?
  24. Phương pháp Canslim là gì?
  25. Cắt lỗ là gì? Khi nào nên cắt lỗ?
  26. 16 cung bậc cảm xúc thường gặp trong đầu tư chứng khoán
  27. Vì sao tính thanh khoản của cổ phiếu quan trọng?
  28. Đầu tư giá trị và đầu tư lướt sóng trong chứng khoán
  29. Phân tích cơ bản và kỹ thuật trong đầu tư chứng khoán
  30. Cách hạn chế rủi ro của một nhà đầu tư chứng khoán 20 năm kinh nghiệm

Cách chọn cổ phiếu của Warren Buffett

Chiến lược đầu tư giá trị của Warren Buffett là chìa khóa để lựa chọn cổ phiếu sinh lời.

Forbes ước tính đến 30/7, tài sản của Warren Buffett đạt 117,4 tỷ USD, đứng thứ 6 trong danh sách những người giàu nhất hành tinh. Một trong những yếu tố quan trọng giúp tỷ phú Mỹ đạt được khối tải sản lớn là khả năng lựa chọn cổ phiếu theo trường phái đầu tư giá trị.

Ông lựa chọn cổ phiếu dựa trên một số yếu tố như khả năng kiếm tiền ổn định, tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) tốt, ban lãnh đạo có năng lựa quản lý và đỉnh giá phù hợp. Chiến lược đầu tư giá trị xem xét giá trị nội tại của cổ phiếu thay vì chỉ tập trung vào các chỉ báo ký thuật như khối lượng, trung bình giá,... Để xác định giá trị nội tại của công ty, theo Warren Buffett, nhà đầu tư nên dựa vào báo cáo tài chính và các chỉ số được công bố trong báo cáo.

Cách chọn cổ phiếu của Warren Buffett

Để hiện thực hóa quan điểm đầu tư, dưới đây là một số câu hỏi tỷ phú 92 tuổi sử dụng khi chọn cổ phiếu.

Công ty có hoạt động như thế nào?

Nhà đầu tư nên nhìn vào ROE, lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu để biết lợi nhuận cổ đông có thể nhận được từ khoản đầu tư. Điều này cũng cho thấy tỷ lệ nhà đầu tư có thể thu lợi từ cổ phiếu. Buffett luôn nhìn vào ROE để biết doanh nghiệp hoạt động như thế nào và so sánh hiệu quả với doanh nghiệp cùng ngành. Để đánh giá chính xác, nhà đầu tư nên xem xét ROE của công ty trong ít nhất 5 đến 10 năm.

Công ty có bao nhiêu khoản nợ?

Một công ty có tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu lớn sẽ không hấp dẫn Buffett bởi phần lớn doanh thu sẽ dùng để trả nợ. Tỷ phú Mỹ ưa thích những doanh nghiệp có thể tăng trưởng doanh thu từ vốn cổ đông (SE). Một công ty có vốn chủ sở hữu dương, đồng nghĩa, công ty có thể tạo ra dòng tiền để trang trải các khoản nợ và không dựa vào nợ để duy trì hoạt động. Nợ thấp và vốn chủ sở hữu mạnh là hai thành tố chính giúp lựa chọn cổ phiếu tiềm năng.

Tỷ suất lợi nhuận thế nào?

Buffett tìm kiếm các công ty có tỷ suất lợi nhuận tốt, đặc biệt, tỷ suất lợi nhuận có xu hướng tăng. Giống như ROE, ông xem xét tỷ suất lợi nhuận trong vài năm để xác định xu hướng. Các công ty nằm trong "tầm ngắm" của Buffet có ban quản lý kiểm soát chi phí hoạt động tốt, giúp tăng tỷ suất lợi nhuận thường niên.

Sản phẩm công ty có điểm gì độc đáo?

Tỷ phú Mỹ coi công ty sản xuất các sản phẩm có thể thay thế bởi một doanh nghiệp khác đầy tính rủi ro. Ông quan niệm, nếu doanh nghiệp không có gì khác biệt so với các đối thủ thì cũng ít có khả năng sinh lời vượt bậc.

Định giá cổ phiếu có ở mức hấp dẫn không?

Điểm mấu chốt trong đầu tư được Warren Buffett chỉ ra là tìm kiếm các công ty có nền tảng cơ bản tốt, đang được định giá thấp để tìm kiếm cơ hội sinh lời.

Mục tiêu của những nhà đầu tư giá trị như Buffet là phát hiện những công ty bị định giá thấp so với giá trị nội tại. Một doanh nghiệp tiềm năng được ông đánh giá trên một số yếu tố như quản trị doanh nghiệp, tiềm năng tạo doanh thu...

Tập trung đầu tư vào bản thân

Buffet có nhiều nguyên tắc đầu tư, nhưng có một nguyên tắc bất di bất dịch là đầu tư vào bản thân. Ông nhấn mạnh việc khi đủ kiến thức và kinh nghiệm, ai cũng có thể trở thành nhà đầu tư giỏi. Việc đầu tư vào bản thân theo quan niệm của tỷ phú 92 tuổi gồm cả việc thực hành tài chính tốt như không tiêu vượt quá thu, tránh nợ thẻ tín dụng, tiết kiệm và tái đầu tư...

Thảo Vân (theo Investopedia)

Bạn cần tư vấn gì?