Theo ước tính của DBS, Alibaba và JD.com đang nắm giữ 69% thị phần thương mại điện tử ở Trung Quốc. Tuy nhiên, vị thế thống trị của họ đang bị lung lay bởi sự trỗi dậy mạnh mẽ từ các nền tảng giá rẻ như Pinduoduo và Douyin.
Người tiêu dùng nước này đang tìm đến các đợt hạ giá, đồng thời giảm chi tiêu mua sắm, bởi họ vẫn tỏ ra thận trọng sau Covid-19, nhất là trong bối cảnh tăng trưởng kinh tế chậm và kinh doanh bất động sản trì trệ. Alibaba và JD.com đáp ứng xu hướng đó, nhưng lợi nhuận của họ có nguy cơ giảm sút.
Bên trong một kho hậu cần của JD Logistics. Ảnh: JD
Chiến trường giá rẻ đặt ra thách thức cho Tmall của Alibaba và JD.com. Trong quá khứ, cả hai đều tìm cách đẩy chuỗi giá trị của người tiêu dùng lên bằng cách ngày càng bán nhiều sản phẩm cao cấp, như iPhone, sản phẩm chăm sóc da của Estee Lauder hay trang sức của Tiffany & Co. Giờ đây, họ vẫn cần bảo vệ phân khúc đó, đồng thời phải cung cấp nhiều sản phẩm giá rẻ hơn để ngăn nguy cơ mất thị phần.
"Chừng nào người tiêu dùng vẫn còn quan tâm nhiều tới chi phí, những chính sách như vậy vẫn có khả năng làm chậm tốc độ tăng doanh thu và bào mòn lợi nhuận", nhà phân tích Cathy Lai của S&P Global nhận định, thêm rằng Alibaba và JD.com đều đang tiến sâu hơn vào lãnh địa hàng hóa không thương hiệu, vốn là thế mạnh của Pinduoduo.
"Alibaba không thể phớt lờ Pinduoduo, nhưng cũng không thể dập tắt sự cạnh tranh bằng cách áp dụng hoàn toàn chiến lược của đối thủ. JD.com cũng đang ở tình thế tương tự", bà Lai nói thêm.
"Theo chiến lược người dùng là ưu tiên hàng đầu, chúng tôi đã chủ động và tích cực đầu tư cho cung cấp sản phẩm, giá cả cạnh tranh và dịch vụ chất lượng để đáp ứng mọi phân khúc nhu cầu của người tiêu dùng", Taobao - Tmall Group cho hay.
JD.com không đưa ra bình luận.
Các nền tảng của Alibaba và JD.com năm ngoái cam kết chi hàng tỷ nhân dân tệ để hỗ trợ chiến lược giảm giá và phiếu mua hàng cho các sự kiện sale thường nhật. Những nỗ lực trên mang lại nhiều kết quả khác nhau. Từ tháng 9 đến tháng 12/2023, khoảng thời gian diễn ra Ngày độc thân - lễ hội mua sắm lớn nhất trong năm ở Trung Quốc, doanh thu của Taobao - Tmall Group chỉ tăng 2% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi JD.com tăng 3,6%.
Theo dữ liệu từ Tập đoàn giao dịch chứng khoán London (LSEG), các nhà phân tích dự đoán tổng doanh thu quý I/2024 của Alibaba, trong đó 65% đến từ mảng thương mại điện tử nội địa, sẽ tăng 5,3% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi JD.com tăng khoảng 6%.
Trong khi đó, doanh thu của PDD Holdings tăng tới 123% trong quý IV/2023. Con số này bao gồm cả Temu - nền tảng quốc tế đang phát triển nhanh chóng của họ, và Pinduoduo - nền tảng nội địa đem lại phần lớn doanh thu của PDD. Còn Douyin, vốn không thường xuyên công bố dữ liệu bán hàng, được ước tính tăng trưởng 60% trong năm 2023.
Các công ty thương mại điện tử Trung Quốc đang chuẩn bị bước vào giai đoạn giảm giá lớn trước thềm 618, sự kiện đặt tên theo ngày thành lập của JD.com (ngày 18/ 6) và sẽ bắt đầu từ cuối tháng 5. Jacques Roizen, Giám đốc tư vấn thị trường Trung Quốc tại Digital Luxury Group, cho rằng sự cạnh tranh ngày càng gay gắt đối với Alibaba và JD.com còn đến từ việc nhiều nhãn hàng đang đầu tư mạnh hơn cho những phiên livestream trên các nền tảng như Douyin và dần rời xa các trang truyền thống như Tmall.
"Đến một lúc nào đó, các thương hiệu sẽ nhận ra họ không kiếm được tiền trên các nền tảng giá thấp. Nhưng thay vì tận dụng cơ hội để cạnh tranh với vị thế của nền tảng cao cấp và uy tín hơn, Alibaba lại quyết định nhân gấp đôi chiết khấu và khuyến mãi, đảm bảo giá tốt nhất, hoặc làm những điều tương tự. Đối với tôi, đây là một cuộc đua đi xuống đáy", ông Roizen nói.
Thanh Thảo (Theo Reuters)