Theo ông Hải, ngày 3/5/2002, Công ty ADISCO đã ký hợp đồng với công ty Xây dựng giao thông đô thị Hà Nội, thống nhất lập dự án xây dựng văn phòng, khách sạn, nhà ở tại đường Lạc Long Quân. Phần đất do công ty Xây dựng giao thông đô thị Hà Nội đang quản lý và sử dụng, phía ADISCO có trách nhiệm đóng góp một phần tiền lập dự án. Khi dự án được duyệt thì góp toàn bộ tiền xây dựng, được quyền quản lý, sử dụng kinh doanh 49 năm và trả cho công ty Xây dựng giao thông đô thị Hà Nội 30% lợi nhuận.
Cũng theo ông Hải, một số người đã đến ký hợp đồng góp vốn, trong đó có chị Yến góp 1,2 tỷ đồng để được 122m2 đất. Tuy nhiên, do không thực hiện đầy đủ nghĩa vụ theo hợp đồng đã ký nên công ty thanh lý hợp đồng với nhà đầu tư này. Một số người đã đến cơ quan công an tố cáo ông lừa đảo.
Ngày 20/5, công an quận Đống Đa bắt và tạm giữ ông Hải vì cho rằng ông có hành vi lừa đảo, chiếm đoạt 9 tỷ đồng. Tuy nhiên, 9 ngày sau, VKSND Đống Đa đã có quyết định hủy bỏ gia hạn tạm giữ và trả tự do.
Ngày 29/9, VKSND cũng ra quyết định hủy quyết định khởi tố bị can, cho rằng các tài liệu chứng cứ có trong hồ sơ vụ án chưa đủ cơ sở để kết luận ông Hải có hành vi lừa đảo. Viện yêu cầu Công an Đống Đa đình chỉ các hoạt động tố tụng đối với ông.
Nguyên Anh