Ủy ban Chứng khoán Nhà nước vừa ban hành Quy chế giao dịch ký quỹ, bước cuối cùng trong việc chính thức cho phép các công ty chứng khoán và nhà đầu tư thực hiện loại giao dịch này. Quy chế này có hiệu lực từ phiên giao dịch ngày 31/8.
 |
|
Việc triển khai giao dịch ký quỹ đã bị kéo lui gần một tháng. Ảnh minh họa: Nhật Minh |
Cụ thể, để thực hiện giao dịch ký theo tinh thần của Thông tư 74 của Bộ Tài chính, nhà đầu tư sẽ phải mở một tài khoản ký quỹ, tách biệt với tài khoản giao dịch thông thường và “đặt cọc” 10 triệu đồng. Các công ty chứng khoán có trách nhiệm công bố danh sách những chứng khoán được phép giao dịch ký quỹ cho khách hàng của mình.
Các công ty chứng khoán được phép tự quy định tỷ lệ tài sản nhà đầu tư phải cầm cố so với giá trị chứng khoán mua (tỷ lệ ký quỹ) nhưng không được thấp hơn 60% tại thời điểm phát sinh giao dịch. Trong quá trình nắm giữ chứng khoán, tỷ lệ này cũng không được thấp hơn 40%. Căn cứ vào tình hình thực tế trên thị trường, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cho biết có thể điều chỉnh tỷ lệ ký quỹ tối thiểu nói trên.
Đối với công ty chứng khoán, để được phép thực hiện giao dịch ký quỹ, doanh nghiệp phải đảm bảo không có lỗ lũy kế quá 50% vốn điều lệ tại báo cáo tài chính có kiểm toán gần, có tổng nợ không vượt quá 6 lần vốn chủ sở hữu, tỷ lệ vốn khả dụng lớn hơn 150% trong vòng 3 tháng gần chất. Ngoài ra, công ty chứng khoán cũng cần có đủ hệ thống phục vụ, giám sát giao dịch ký và có tối thiểu 2 nhân viên có Chứng chỉ hành nghề chuyên thực hiện loại hình giao dịch này.
Cũng theo Quy chế, chứng khoán đủ điều kiện giao dịch ký quỹ phải là cổ phiếu, chứng chỉ quỹ niêm yết với thời gian từ 6 tháng trở lên, không thuộc diện cảnh báo, kiểm soát hoặc ngừng giao dịch. Bản thân kết quả kinh doanh của doanh nghiệp cũng không được lỗ trong báo cáo tài chính gần nhất được kiểm toán hoặc soát xét.
So với dự thảo Quy chế được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước công bố cách đây một tháng, văn bản chính thức không áp dụng quy định về thanh khoản đối với chứng khoán được giao dịch ký quỹ (khối lượng giao dịch trung bình trong vòng 50 phiên so với khối lượng niêm yết phải nằm trong khoản 0,2 đến 5 lần mức bình quân toàn thị trường).
Quy định được sửa đổi sau khi thống kê cho thấy trên 60% số cổ phiếu niêm yết, bao gồm cả những blue-chip như BVH, MSN, VIC, VCM, VNM…, sẽ nằm ngoài danh sách giao dịch ký quỹ do không đáp ứng được yêu cầu này.
Việc cho phép nhà đầu tư và công ty chứng khoán thực hiện giao dịch ký quỹ lẽ ra đã được triển khai từ đầu tháng 8 với sự ra đời của Thông tư 74 do Bộ Tài chính ban hành. Tuy nhiên, sự chậm trễ của văn bản hướng dẫn cộng với động thái chưa sẵn sàng của nhiều công ty chứng khoán đã khiến việc triển khai bị kéo lùi gần một tháng.
Nhật Minh