Báo cáo từ nhóm doanh nghiệp B20 đưa ra ngày 10/06 cho biết, các chủ ngân hàng và doanh nhân tại một số nền kinh tế mới nổi đã cảnh báo những quy định trong hiệp ước Basel III về vốn và tính thanh khoản. Theo đó, những điều luật trên được thiết kế dành cho tổ chức của Mỹ và châu Âu, không phù hợp với quốc gia đang phát triển, do đó các nước này sẽ gặp không ít khó khăn để thực hiện.
Giám đốc điều hành Standard Chartered kiêm đồng chủ tịch nhóm B20, Peter Sands nhận xét, những quy định về tính thanh khoản, rủi ro đối tác và tài chính thương mại sẽ làm giảm nguồn cung. Không chỉ vậy, nó còn khiến chi phí tín dụng của các nền kinh tế mới nổi gia tăng.
"Những cải cách đó là điều mà châu Âu và Mỹ cần làm. Tuy nhiên, một vài trong số đó sẽ gây hậu quả khôn lường và thực sự nguy hiểm cho những nước có hệ thống tài chính kém phát triển trên thế giới," ông Sands nói.
Nhóm B20 đưa ra ví dụ, hiệp ước Basel III có quy định "tỷ lệ bảo hiểm thanh khoản" (LCR), trong đó yêu cầu các ngân hàng phải nắm giữ tài sản. Tuy nhiên, những tài sản này cũng dễ bị bán trong trường hợp khủng hoảng nổ ra. Điều đó sẽ ảnh hưởng nặng nề tới các nước đang phát triển, nhóm B20 khẳng định.
Bên cạnh đó, quy định LCR còn kêu gọi các ngân hàng nắm giữ các trái phiếu doanh nghiệp và chính phủ chất lượng cao. Nhưng những trái phiếu dạng này lại vô cùng hiếm ở những quốc gia có thị trường vốn non trẻ hoặc gần như không xuất hiện tại các nước theo quy tắc tài chính Hồi giáo.
Tương tự, Đồng chủ tịch B20 kiêm chủ tịch Grupo Financiero Banorte, Guillermo Ortiz lập luận, hiệp ước Basel III đưa ra những quy định phạt thiếu công bằng về rủi ro đối tác cho các ngân hàng thuộc thị trường mới nổi. Theo đó, nhà băng phương Tây có thể tự bảo hiểm rủi ro bằng cách mua các giao dịch hoán đổi rủi ro vỡ nợ (CDS) từ đối tác.
Tuy nhiên, những giao dịch trên lại không có sẵn trong các doanh nghiệp và ngân hàng thuộc thị trường mới nổi. Nghiên cứu của nhà băng Tây Ban Nha BBVA cho thấy, việc cổ phiếu vốn và dự trữ thanh khoản tăng 20% có thể khiến tổng sản phẩm quốc nội (GDP) thị trường mới nổi giảm 3%, trong khi đối với kinh tế toàn cầu là 2%.
B20 cũng làm dấy lên lo ngoại các nhà băng châu Âu sẽ đổ khoảng 2 tỷ euro vào tài sản nhằm đáp ứng các quy định của Basel III. Điều đó đồng nghĩa các tài sản sẽ bị kéo ra khỏi thị trường đang phát triển, làm giảm cạnh tranh và tăng chi phí tín dụng. Hiện tại, Ủy ban Basel về giám sát ngân hàng cân nhắc thay đổi quy định về LCR, bao gồm cả các lựa chọn thay thế cho trái phiếu chính phủ.
(Theo DVT)