IPO chậm ảnh hưởng đến trái chủ Vietcombank

Lãnh đạo Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank) xác nhận, những người nắm giữ trái phiếu chuyển đổi của ngân hàng này ít nhiều bị ảnh hưởng do đợt phát hành lần đầu ra công chúng (IPO) tiến hành chậm hơn kế hoạch.  
> Vốn chủ sở hữu đạt trên 11.000 tỷ đồng / Cổ phiếu khởi điểm 100.000 đồng

Theo công bố thông tin về IPO của Vietcombank, các trái chủ trong danh sách chốt vào ngày 25/12 tới đây sẽ được mua ưu đãi cổ phiếu. Từ thời điểm này đến khi Vietcombank công bố kết thúc thời hạn chuyển đổi, trái chủ không được chuyển nhượng trái phiếu cũng như quyền ưu đãi mua cổ phiếu. Giá chuyển đổi sẽ là mức đấu thành công bình quân của cuộc đấu giá.

Tại cuộc họp báo sáng nay về IPO, ông Nguyễn Phước Thanh, Tổng giám đốc Vietcombank thừa nhận, trái chủ có thể bị ảnh hưởng nhỏ do ngày chốt danh sách trái chủ là 25/12, song ngân hàng cần một tháng để xác định giá bình quân thực tế và đến 25/1/2008 trái phiếu mới được chuyển đổi. Lãnh đạo ngân hàng quốc doanh đầu tiên được cổ phần hóa cũng khẳng định, việc này một phần do IPO chậm so với kế hoạch, chứ ngân hàng không chủ ý sắp xếp làm ảnh hưởng đến trái chủ.

Nếu các trái chủ Vietcombank chuyển đổi nhận cổ phiếu chậm, thời gian hưởng cổ tức có thể bị ảnh hưởng và cổ đông sẽ tiếp tục hưởng lãi suất trái phiếu thay vì cổ tức. Hơn nữa, trong trường hợp cổ phiếu Vietcombank hút hàng sau IPO, những trái chủ nhận cổ phiếu chậm có thể mất đi cơ hội giao dịch.  

IPO của Vietcombank đang thu hút sự chú ý của giới đầu tư. Ảnh: Hoàng Hà.

Theo quy định, trái phiếu tăng vốn được hủy niêm yết vào ngày 26/12 và các trái chủ sẽ đăng ký chuyển đổi và quyền mua trái phiếu ưu đãi tại các chi nhánh của Vietcombank.

Theo phương án IPO của Vietcombank, nhà đầu tư nước ngoài sẽ được mua tối đa 30% trong 6,5% cổ phần đấu giá công khai, tương đương 1,95% trong tổng vốn điều lệ 15.000 tỷ đồng của ngân hàng sau cổ phần hóa. Việc tham gia đấu giá trong đợt IPO này chỉ áp dụng với các những tổ chức và cá nhân không nằm trong danh sách các nhà đầu tư chiến lược. 

Ông Nguyễn Hòa Bình, Chủ tịch Vietcombank, giải thích, tỷ lệ dành cho nhà đầu tư chiến lược nước ngoài dự kiến là 15-20%. Theo kế hoạch, đến năm 2009, ngân hàng này sẽ niêm yết tại Singapore hoặc Hong Kong với 10-15% vốn, trong đó dự kiến chủ yếu nhà đầu tư ngoại sẽ mua số cổ phần này, đưa tỷ lệ cổ phần Vietcombank do nhà đầu tư nước ngoài nắm giữ lên tới 25%.

Vì thế, theo ông Bình, việc đặt giới hạn "room" của nhà đầu tư ngoại trong đợt IPO nhằm bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư trong nước. "Việc đặt hạn mức này có vẻ phân biệt nhà đầu tư ngoại, song thực tế tạo ra sự cân đối giữa các nhà đầu tư trong và ngoài nước", ông Bình lý giải.

Vietcombank mới đây cũng công bố giá cổ phiếu khởi điểm được phê duyệt là 100.000 đồng. Theo Chủ tịch Vietcombank, mức giá này hợp lý, bởi được thiết lập dựa trên thông tin của cơ quan định giá, cung cầu trên thị trường vào thời điểm hiện tại. Bên cạnh đó, theo ông Bình, ngân hàng này cũng căn cứ vào mức giá đấu thành công của các tổ chức tài chính mới thực hiện IPO, như Bảo Việt và PVFC.

Kết quả kinh doanh của Vietcombank cũng cho thấy, lợi nhuận trước và sau thuế của ngân hàng này đều thấp hơn năm 2006. Theo ông Nguyễn Hòa Bình, nguồn thu về lãi của ngân hàng tăng so với năm trước, song thấp hơn chi về lãi, nên tính chung lợi nhuận của năm nay thấp hơn năm 2006.

Một lý do khác được lãnh đạo Vietcombank đưa ra là do hoạt động kinh doanh chịu ảnh hưởng của tình hình thị trường tín dụng Mỹ không thuận lợi. Theo đó, lượng ngoại tệ trị giá 1,5 tỷ USD của Vietcombank gửi tại ngân hàng nước ngoài đã không thu được lãi cao như mọi năm do lãi suất cơ bản đồng đôla đã được hạ xuống. Tuy nhiên, ông Bình khẳng định, hoạt động của Vietcombank vẫn rất ổn định.

Đến cuối năm 2006, tỷ lệ nợ xấu của Vietcombank là 2,2%, dự kiến tỷ lệ của năm nay sẽ lên trên 3%. Theo lãnh đạo Vietcombank, ngân hàng này sẽ giữ tỷ lệ nợ xấu không cao hơn hiện nay sau khi cổ phần hóa. Dự kiến tỷ lệ thặng dư vốn phát hành của Vietcombank sẽ vào khoảng 30%.  

Nguyễn Minh