Kiểm tra chứng khoán: Phạt thì thương, nương thì nhờn

Vụ trưởng thanh tra Ủy ban Chứng khoán Nhà nước Hoàng Đức Long cho biết sau VCBS, ACBS và HSC, hôm nay Ủy ban Chứng khoán Nhà nước sẽ công bố kết quả thanh tra tại các công ty chứng khoán còn lại. Ông Long không đề cập đến khả năng xử phạt các doanh nghiệp vi phạm.
>VCBS nhiều vi phạm\ Hai công ty làm sai quy định

Ông Hoàng Đức Long tỏ ra không mấy vui vẻ khi được hỏi tại sao Ủy ban Chứng khoán Nhà nước chỉ yêu cầu các công ty sửa sai mà không đưa ra hình phạt để răn đe. "Chúng tôi còn xem xét, cái này nhà báo hỏi lãnh đạo Ủy ban", ông nói.

Công ty chứng khoán quá tải sinh ra nhiều tiêu cực. Ảnh: H.H.

Trong khi đó, giới đầu tư tiếp tục thắc mắc trước việc các công ty chứng khoán vi phạm nhiều lỗi nhưng không bị chế tài nào. Anh Lê Thanh, nhà đầu tư sàn VCBS, cho hay, luôn cảm thấy bức xúc mỗi khi muốn đặt lệnh mua hay bán chứng khoán. "Tôi cũng thông cảm cho VCBS hiện có tình trạng quá tải nhưng công ty phải biết khả năng cung cấp dịch vụ của mình, nếu không đáp ứng được nhu cầu nhà đầu tư thì tại sao vẫn nhận làm hợp đồng mở tài khoản mới". Anh Thanh cho rằng Ủy ban Chứng khoán nên xử lý nghiêm vi phạm của VCBS để đảm bảo sự công bằng cho các nhà đầu tư và giữ vững lòng tin của họ vào thị trường chứng khoán

Nhà đầu tư Nguyễn Hà Trung tỏ ra hoài nghi "Tôi không hiểu tại sao trước những sai phạm về pháp luật của các công ty chứng khoán mà họ không phải chịu bất cứ một chế tài nào (chỉ bị yêu cầu thực hiện đúng)".

Mở Luật Chứng khoán (có hiệu lực từ 1/1/2007), những vi phạm được kết luận tại các cuộc thanh kiểm tra sẽ bị phạt nhưng mức phạt bao nhiêu, nghị định hướng dẫn chưa có. Còn chiểu theo các quy định cũ thì công ty chứng khoán viện đủ lý lẽ để không tâm phục khẩu phục.

Một chuyên gia tài chính cho hay các công ty chứng khoán có lỗi, điều đó hiển nhiên thấy, nhưng xem xét kỹ thì một phần nguyên nhân là do cơ chế của chính cơ quan quản lý. Ông này dẫn chứng trường hợp của VCBS có thể nhận lệnh tự động nhưng không thể nhập hết lệnh vào TTGDCK TP HCM do phải làm thủ công qua người đại diện tại sàn. Phần mềm của TTGDCK TP HCM 7 năm nay chưa thay đổi, khớp lệnh theo đợt tạo ra các nút thắt cổ chai khiến giao dịch càng tắc nghẽn. "Thanh tra mà không có hình phạt là không nghiêm túc nhưng nếu phạt phải hợp lý hợp tình", chuyên gia này nói.

Tăng giám sát

Trước dư luận về những tiêu cực trên thị trường chứng khoán, những trục lợi nhờ thông tin nội gián, trong chỉ thị mới đây Thủ tướng đề nghị Bộ Tài chính chủ trì phối hợp với các bộ ngành xây dựng đề án thành lập một tổ chức độc lập với Ủy ban Chứng khoán Nhà nước và Ngân hàng Nhà nước, có chức năng quyền hạn và đủ khả năng giám sát hoạt động của thị trường chứng khoán, thị trường tiền tệ ngay trong quý I.

Một trong những chức năng chính của tổ chức này là giám sát hoạt động giao dịch tại các Sở giao dịch, Trung tâm giao dịch chứng khoán, đảm bảo quy trình lưu ký thanh toán, giám sát hoạt động của các công ty chứng khoán trong hoạt động môi giới, tư vấn đầu tư, tư vấn định giá doanh nghiệp.

Ông Nguyễn Hoàng Hải, Tổng thư ký Hiệp hội các nhà đầu tư Tài chính VAFI, cho rằng, việc thành lập một tổ chức giám sát độc lập là hợp lý và cần thiết. Các nước như Singapore, Nhật Bản, Hàn Quốc đều đã có tổ chức như vậy. Hiện nay chức năng giám sát của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước đối với thị trường chưa thực sự phát huy tác dụng, một phần do họ đảm nhận quá nhiều trách nhiệm. Những đợt thanh tra vừa qua là do sức ép của dư luận chứ không phải Ủy ban Chứng khoán Nhà nước tự khởi xướng.

Trao đổi với báo chí, ông Nguyễn Văn Dũng, Phó giám đốc TTGDCK Hà Nội cũng tỏ ra tán thành sự ra đời của một tổ chức đủ mạnh, có đủ chức năng và quyền hạn để giám sát thị trường. Mục đích của giám sát là để nắm sát sao tình hình diễn biến trên thị trường chứng khoán, nắm bắt được luồng tiền đang lưu thông trên thị trường.

Việt Phong